Tipos de Póliza de Seguro de Crédito: Facturación Total, Multi-Comprador, Cuentas Clave, Comprador Único y Exportación
El seguro de crédito comercial se suscribe en seis estructuras principales: facturación total (toda la cartera elegible), multi-comprador (una nómina definida de compradores asegurados), cuentas clave (solo los compradores mayores), comprador único (un solo obligado), exceso de pérdida (cobertura catastrófica sobre una retención agregada) y formas de exportación/riesgo político.
Pólizas de facturación total (whole turnover)
La estructura por defecto en el mundo: todas las ventas a crédito elegibles se declaran y aseguran. Distribuir la prima sobre toda la cartera compra la mejor tasa por dólar de exposición y elimina discusiones de selección adversa. Es también la forma que prefieren los bancos. Ideal para: distribuidores, fabricantes y comercializadores con decenas a miles de compradores activos.
Pólizas multi-comprador
El caballo de batalla del mercado estadounidense y de exportación: una nómina definida de compradores asegurados — típicamente sus cuentas activas por encima de un umbral — cada una con su propio límite bajo una sola póliza. Se sitúa entre la facturación total y las cuentas clave: más amplia que un puñado de nombres, sin la obligación de declarar cada venta elegible. Es la forma natural cuando parte de la cartera es de contado o afiliadas, y la estructura estándar de los programas de exportación. Ideal para: vendedores con un universo definido de cuentas abiertas y exportadores.
Pólizas de cuentas clave
Cubre una nómina de cuentas nominadas — los compradores cuya quiebra individual realmente heriría a la empresa. Una cartera donde diez nombres representan el 70% de la exposición a menudo no necesita gastar prima en la cola larga. Ideal para: carteras concentradas con buena gestión interna de crédito sobre las cuentas menores.
Pólizas de comprador único
Una póliza, un obligado, un límite. Se compra para una relación dominante, un contrato de suministro grande o una primera venta significativa a un mercado desconocido. La prima entera cabalga sobre un solo crédito, así que la información financiera del comprador lo determina todo.
Exceso de pérdida
La estructura del asegurado sofisticado: su empresa retiene una franquicia agregada anual dimensionada para absorber las pérdidas de crédito esperadas y presupuestables, y la póliza responde a lo inesperado — la quiebra de un nombre mayor o un cúmulo de pérdidas en una recesión. Ideal para: empresas mayores con departamento de crédito profesional y datos de pérdida creíbles.
Crédito a la exportación y riesgo político
Para cuentas extranjeras, los riesgos comerciales viajan con la factura y se les suman los políticos: inconvertibilidad de divisas y restricción de transferencias (el comprador paga en moneda local pero los fondos no pueden salir legalmente), cancelación de licencias, guerra y default de compradores públicos. La disciplina documental — Incoterms, ley aplicable, prueba de entrega válida en la jurisdicción del comprador — determina el éxito de la reclamación. Nuestras mesas de San Juan y Santo Domingo suscriben obligados latinoamericanos en español, con los estándares documentales locales a la vista.
| Estructura | Cubre | Tasa relativa | Se elige cuando |
|---|---|---|---|
| Facturación total | Toda la cartera elegible | La más baja por dólar | Cartera amplia; banco involucrado |
| Multi-comprador | Nómina definida de compradores | Baja–moderada | Universo definido; programas de exportación |
| Cuentas clave | Los compradores mayores | Moderada | Diez nombres dominan la exposición |
| Comprador único | Un obligado | Según el nombre | Una relación es el riesgo |
| Exceso de pérdida | Cartera sobre retención agregada | Baja, alta prioridad | Función de crédito interna fuerte |
| Exportación / político | Cuentas extranjeras + riesgos políticos | Según el país | Ventas transfronterizas en cuenta abierta |