La Guía Completa

¿Qué Es el Seguro de Crédito Comercial y Cómo Funciona?

Definición y sinónimos

El seguro de crédito comercial es un seguro de primera parte que protege al vendedor de bienes o servicios contra el impago de sus compradores empresariales. El mismo producto se comercializa como seguro de cuentas por cobrar, seguro de cartera y — para ventas al exterior — seguro de crédito a la exportación. Las cuentas por cobrar suelen representar el 20–40% del activo corriente, y sin embargo la mayoría de las empresas asegura sus edificios, flotas e inventarios mientras deja la cartera — con frecuencia el activo corriente más grande del balance — completamente expuesta a la quiebra de quienes la deben.

Los riesgos asegurados

Causas de pérdida cubiertas bajo una póliza estándar

Riesgo	Qué lo activa	Cuándo se paga
Insolvencia	Quiebra, sindicatura, liquidación judicial, cesión a acreedores, concordato	Al comprobarse el evento y presentarse el crédito en el proceso
Mora prolongada	Una factura no disputada permanece impaga cierto número de días tras el vencimiento (comúnmente 90–180)	Al expirar el período de espera
Riesgo político (exportación)	Inconvertibilidad de divisas, restricción de transferencias, cancelación de licencias, guerra, default de comprador público	Según el período de espera político, generalmente más largo

Cómo opera la póliza

Es un contrato anual que se adhiere a los embarques o facturas emitidas durante la vigencia. Cuatro números definen la economía: la tasa de prima (porcentaje de las ventas aseguradas, declaradas y ajustadas periódicamente); el porcentaje de indemnización (la parte de la aseguradora en cada pérdida, típicamente 85–95%, con usted reteniendo el coaseguro); los límites de crédito por comprador; y las franquicias por pérdida y/o agregadas anuales. Durante la vigencia usted embarca, declara ventas y administra las cuentas bajo las condiciones de gestión de crédito de la póliza — principalmente el período máximo de extensión y la obligación de suspender embarques cuando una cuenta cae en mora material. Esas condiciones no son letra pequeña: son el pacto de suscripción, y observarlas es lo que mantiene pagaderas las reclamaciones.

Los límites de crédito: el corazón del producto

Cada comprador significativo recibe un límite de crédito — la exposición máxima asegurada sobre ese nombre — sustentado en la base de datos propietaria de la aseguradora sobre condición financiera y comportamiento de pago de millones de obligados. Esa inteligencia es un beneficio en sí misma: una reducción de límite sobre una de sus cuentas es una alerta temprana de deterioro que usted quizás no ve. Por debajo del umbral de cuentas nominadas, los asegurados bien administrados reciben un límite de crédito discrecional: autoridad para auto-suscribir compradores menores bajo procedimientos documentados.

Lo que la cobertura hace por su empresa

• Protección catastrófica. Con un margen del 8%, castigar US$400,000 exige US$5,000,000 de ventas de reemplazo. La póliza reemplaza esa aritmética con una prima.
• Crecimiento más seguro. Los límites asegurados le permiten aceptar pedidos más grandes, plazos más largos y mercados nuevos.
• Financiamiento más amplio y barato. Los bancos avanzan más contra cuentas aseguradas y admiten cuentas antes inelegibles (extranjeras, concentradas, a plazo extendido).
• Inteligencia de crédito continua sobre su cartera de compradores.

Lo que NO está cubierto

• Facturas disputadas — hasta que la disputa se resuelva a su favor. La disciplina documental (órdenes firmadas, prueba de entrega) es lo que gana estos casos.
• Ventas por encima del límite de crédito o posteriores a una suspensión de embarques requerida.
• Ventas a afiliadas, a consumidores y — salvo endoso — a compradores gubernamentales.
• Saldos ya vencidos a la fecha de inicio de la póliza.